Кредитное плечо на форекс — что это?

Всем кто пришел на рынок Forex или, хотя бы, интересовался им, рано или поздно попадается такой термин, как кредитное плечо. Это базовый термин для торговли на валютном рынке. И без его знания, а главное осознания его значимости, не стоит начинать торговлю. Даже если вы пассивный инвестор в ПАММ-счета. Вам однозначно нужно понимать, для чего он используется и что он нам даст или отнимет. В данной статье мы подробно разберем данный вопрос, а также приведем примеры правильного использования кредитного плеча в торговле. Стоит отметить, что мы постарались максимально уйти от специфичной терминологии и сложных расчетов, а сделать статью доступной к пониманию рядовым обывателям.

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо, он же кредитный рычаг или финансовый леверидж -это инструмент, позволяющий вести маржинальную торговлю, то есть, при помощи заемного капитала. Немного терминологии: Маржинальная торговля — это выполнение спекулятивных торговых операции с использованием заемных денег, предоставленных торговцу в кредит. То есть, нам предоставляют кредитные средства мы торгуем.

Теперь давайте разбираться в схеме этих сложных понятии. Из данных определении мы поняли, что ведем торговлю на заемные — кредитные средства. Форекс брокер (ФБ) предоставляет нам займ для торговли. Для чего это нам необходимо? Все просто — для осуществления торговых операции. Когда, к примеру, стоимость лота составляет 100 000 $ (к слову, на рынке форекс 1 лот эквивалентен 100 000 единиц валюты), а размер наших инвестиции всего 10 000$. И самостоятельно осуществить покупку лота мы просто не в состоянии. Поэтому ФБ предоставляет нам займ. В таком случае размер кредитного плеча будет равен 1:10, то есть на 1 $ наших инвестиции, брокер предоставляет 10 своих. Если размер кредитного плеча 1:1, то на каждый выделенный доллар мы получаем от брокера еще 1.

Размер кредитного плеча (КП) выбирает сам трейдер. Самые распространенные это 1:2, 1:5, 1:10, 1:50, но есть также совсем сумасшедшие значения — 1:100, 1:500. Зачем нужны такие большие цифры? Все просто, в интересах форекс компании привлечь к торговле, как можно большее количество трейдеров и инвесторов. И поэтому порог входа — то есть сумма минимальных инвестиции, сегодня составляет всего 10$! Естественно на данный денежный эквивалент не возможно осуществлять спекулятивные операции — торги, только потому что, минимальная стоимость лотов значительно выше данной суммы. Поэтому вам и предлагают воспользоваться КП и торговать. В связи с этим возникает другая закономерность рынка — чем больше объем привлеченных вами средств для инвестирования, тем меньше размер кредитного плеча. Если вы инвестируете 10$, максимальное значение кредитного рычага может быть 1:100, или даже 1:500. Но при объеме ваших средств размером в 100 000$ максимальное КП будет 1:5.

Возникает вопрос — а что будет, если мы использовали свои собственные средства в размере 100$, размер КП равен 1:100, то есть брокер выделил нам 10 000. И мы не получим прибыль, а наоборот начнем сливать свои депозит при использовании КП, разве брокер потеряет все свои 10 000$ выданных нам?
Ответ — нет. Брокер ничего не потеряет. Размер торговли ограничен вашими средствами — то есть 100$. Как только вы полностью сливаете свои депозит — торговля закрывается. Вы в убытке, но при этом никому ничего не должны.

При этом, брокер еще и заработает. Ведь мы осуществляем маржинальную торговлю, то есть на заемные средства. Маржа в данном случае — это выплата определенного процента брокеру, за использование кредитного плеча, вне зависимости потеряли мы или приобрели, мы все равно платим.

Давайте на примере покажем работу финансового левериджа

Не используем кредитное плечо — сделка прибыльная

Имеем свои депозит размером 1000$, не используя КП, покупаем акции выбранной компании, по цене 100$ за штуку, то есть 10 единиц. Через некоторое время, цена на них растет на 20$, соответственно мы получаем прибыль 20×10=200$.

Используем стандартное кредитное плечо 1:10 — сделка прибыльная

Наш депозит составляет 1000$. Благодаря использованию КП он становиться в 10 раз больше и равен 10 000$. Мы удачно покупаем все те же акции — 100$ за единицу, но т.к размер нашего капитала теперь составляет 10 000$, то и акции мы купили аж 100 единиц, цена также выросла на 20$ за акцию, прибыль составила 2000$. Не плохо — при все том же объеме начального капитала.

Не используем кредитное плечо — сделка убыточная

Не используя КП, имеем все те же данные. Покупаем на свои 1000$ — 10 единиц акции, но в этот раз сделка оказывается убыточной и мы теряем 30$ с одной акции, соответственно общий наш убыток равен 30×10= -300$

Используем стандартное кредитное плечо 1:10 — сделка убыточная

Все те же данные, что и пунктом выше. Но на этот раз покупаем на кредитные средства 100 единиц акции, каждая приносит убыток в 30. Общий объем наших потерь составляет 30×100= -3000$. Но так, как брокер не будет работать себе в убыток, о чем писалось выше — торговля прекратиться, когда потери составят -1000$, то есть весь объем наших средств.

Вывод: кредитный рычаг работает в двух направлениях — при большом коэффициенте оно способно принести большую прибыль, но при этом, при неблагоприятном развитии событий, мы можем разом потерять все свои средства на торговом счете!

Как снизить риски при использовании кредитного плеча?

Чтобы в одночасье не потерять все наши вложения в форекс брокера при использовании КП, достаточно соблюдать всего 3 простых правила:

  1. Никогда не торгуйте на весь объем вашего счета. Если даже у вас маленький счет — постарайтесь проводить 2-3 сделки, вместо одной. Пусть потенциальный доход будет меньше, зато и потенциальные потери снизятся в 3 раза.
  2. Используйте стоп-лосс. Stop-loss — дословно — остановить убытки. При торговле, вы сами можете ограничить убытки. Используйте данный инструмент. Так как, если у вас его нет, вы теряете всю сумму. Если он выставлен, например стоплосс при -30%, или при изменении цены акции на -5 пп, сделка закрывается автоматически. Вы несете убыток, только в выставленном размере, то есть те же 5пп или 30%. Сохранив, при этом оставшуюся сумму.
  3. Чем больше сумма торгов, тем меньшим должен быть кредитный рычаг. В погоне за прибылью, некоторые впадают в азарт и выбирают слишком большой КП. Лучше идти медленно, но верно, чем в одночасье стать банкротом. Помните, что он потому и называется рычагом, что может, как поднять ваш капитал, так и сломать его полностью.

Какая выгода от маржинальной торговли обеим сторонам?

Трейдеру

  • Позволяет осуществлять торговлю без необходимости привлечения собственного объемного капитала
  • Увеличивать количество сделок, за счет открытия множества торговых счетов, как результат — увеличение доходов
  • Возможность торговать или инвестировать при небольших финансовых возможностях

Для брокера

  • Привлечение большого количества новых трейдеров и инвесторов, за счет низкого порога входа
  • Чем больше торговых операции осуществляет трейдер, тем больше комиссионных выплат получает брокер
  • Дополнительные поступления за счет предоставления кредита, напомним, что маржа не дается на безвозмездной основе

Добавить комментарий